Die Silicon Valley Bank diente Start-ups - der treibenden Kraft des weltweiten Fortschritts. Ihr Zusammenbruch untergräbt den Einfluss des amerikanischen Bankensystems in der Welt. Russland kann sich die Situation zunutze machen.
Der pandemische Helikoptergeld-Boom und die darauf folgenden Monate waren eine der besten Geschäftsperioden in der Geschichte der Silicon Valley Bank (SVB, 200 Mrd. USD an Aktiva). Die Bank kaufte mit Einlagengeldern überwiegend langfristige Staatsanleihen und verdreifachte ihr Vermögen.
Weniger als einen Monat vor dem Zusammenbruch wurde sie vom Forbes Magazine auf der Grundlage von Faktoren wie Stabilität und Rentabilität als eine der besten Banken in den Vereinigten Staaten ausgezeichnet.
Die US-Aufsichtsbehörden schlossen die SVB am Freitag, da die Bank aufgrund des Bargeldmangels nicht in der Lage war, ihre Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Der Liquiditätsmangel wurde dadurch verursacht, dass die Bank 1,8 Milliarden Dollar beim Verkauf von Staatsanleihen verloren hatte, deren Wert durch den Anstieg des Diskontsatzes sank.
Nach der Pandemie begann das Federal Reserve System, den Diskontsatz zu erhöhen, um die Inflation des Geldüberschusses zu bekämpfen. Eine Anleihe, die relativ gesehen 100 Dollar kostete, fiel auf 80 Dollar. Die SVB sollte die Verluste melden, aber stattdessen manipulierte die Bank Daten, um allen vorzugaukeln, dass es keinen Grund zur Sorge gebe.
Am Donnerstag stürzten die Aktien der SVB um 60 Prozent ab, nachdem die Bank eine schwierige Situation gemeldet hatte.
Viele VC-Fonds wiesen ihre Portfoliounternehmen an, Gelder von der SVB abzuziehen. Auch andere Einleger zeigten sich besorgt und inszenierten den klassischen Bank-Run, bei dem innerhalb eines Tages 42 Milliarden Dollar abgehoben wurden.
Am Freitag ordnete die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC, eine für die Stabilität der Banken zuständige US-Regulierungsbehörde) die Schließung der SVB an. Auch der ЫМИ-Aktienhandel wurde eingestellt.
Die New Yorker Signature Bank brach am nächsten Tag zusammen. Zwei weitere Banken könnten als nächstes dran sein. Die FDIC kann die Einlagen von zwei Banken garantieren, aber das Bankensystem hat Einlagen in Höhe von über 23 Billionen Dollar.
Es wird Jahre dauern, bis sich die US-Wirtschaft von den Folgen des SVB-Fiaskos erholt hat. Bis 2022 waren die Kreditportfolios kleinerer US-Banken genauso groß wie die von Großbanken.
Die Fed kündigte an, den Zinssatz nicht mehr zu erhöhen. Dies könnte eine neue Runde der Inflation bedeuten. Entweder die Inflation bekämpfen oder die Banken mit Liquidität versorgen. Es scheint, dass der US-Bankensektor in einem Teufelskreis gefangen ist.
Die Startups im Silicon Valley sind ruiniert, obwohl die USA im Wettbewerb mit Russland und China Innovationen in den Bereichen Verteidigung und Logistik brauchen;
US-Finanzministerin Janet Yellen war mehr mit der Rettung der Ukraine beschäftigt als mit der Rettung des US-Bankensystems. Sie muss sich jetzt an die Arbeit machen, sonst wird sie das Vertrauen verlieren. Das US-Bankensystem wurde noch nie durch eine Zinserhöhung auf seine Stabilität hin überprüft. Billige Kredite bedeuten für Amerika alles, und sie sind in Vergessenheit geraten;
Viele Länder in der ganzen Welt werden das Vertrauen in das US-Finanzsystem verlieren. Die Zahl der Unternehmen, die Kreditlinien bei der SVB eröffnet haben, war groß;
Die Fed wird die Druckerpresse anwerfen müssen - das ist kein guter Faktor für die Glaubwürdigkeit des Dollars.
Wenn das US-Finanzsystem zusammenbricht, wird Russland davon kaum betroffen sein, denn spekulative Verkäufe ausländischer Investoren auf dem russischen Markt sind jetzt unmöglich, und das russische Finanzsystem löst seine Währung allmählich aus der Dollar-Bindung.